Laleska Moda, analista de Inteligência de Mercado na Hedgepoint Global Markets (Foto: divulgação)
Fatores técnicos e estoques limitados mantêm cotações sensíveis a variações no cenário internacional
Da Redação da Rede Hoje
A oscilação de preços no mercado internacional de café registrou fortes altas no início do mês impulsionada por movimentações de fundos especulativos. Análise da Hedgepoint Global Markets aponta que o movimento no contrato de Arábica atingiu avanços de 16,19% em um único dia. Os contratos para entrega em setembro alcançaram valores próximos de 360 centavos de dólar por libra-peso na bolsa. As cotações da variedade Robusta acompanharam a tendência com valorização diária de 8,83% negociadas a 4,044 mil dólares por tonelada.
A analista de Inteligência de Mercado Laleska Moda explica que a volatilidade decorre da quebra de barreiras de resistência técnica na bolsa. O ajuste de margens promovido pela Intercontinental Exchange reduziu a liquidez operacional e forçou a cobertura de posições por algoritmos. A presença de estoques limitados nos países consumidores eleva a sensibilidade dos preços perante qualquer alteração nas previsões de abastecimento. Os registros de volumes certificados pela bolsa continuam em trajetória de queda pela baixa adesão ao processo de certificação.
A colheita brasileira da safra de Arábica apresenta ritmo inferior à média histórica dos últimos cinco anos em razão das chuvas recentes. Cerca de 54% da produção nacional foi recolhida dos campos contra a média costumeira de 61% para o período do ano. No cultivo de Robusta, os trabalhos alcançaram 84% das áreas plantadas enquanto o histórico registra 87% de avanço. O ritmo das comercializações antecipadas da produção por parte dos agricultores também permanece abaixo da média praticada em safras passadas.
O volume total negociado da safra brasileira atingiu 26% da produção estimada até o final do mês de junho. Os dados consolidados do setor demonstram que as vendas de Arábica ficaram em 26% e as de Robusta em 28%. A Hedgepoint indica que fatores climáticos associados ao fenômeno El Niño mantêm riscos operacionais para os próximos ciclos agrícolas. A combinação de baixa liquidez e atrasos no campo conserva o mercado financeiro atento aos dados de exportação e relatórios internacionais.
